在台中開店的台中人老闆， 又來跟台中的朋友分享資訊啦~ 過年放假爽完啦！ 接下來做好準備， 再次投入每個月的截稿地獄囉~ ----- 這個月的水電材料相關價格， 鐵、白鐵五金配管：漲價 這個月不管是鍍鋅還是白鐵管， 都有漲價， 一些五金配件也是， 不過目前看起來， 下個月應該會是平盤或是小跌， 原物料暫時沒有上去的勢頭。 塑膠管另件：大漲 嗯，塑膠這個月漲到爆， 一個月的時間，月初到月底， 累計漲了實價的四成， 而且漲價還算事小， 目前廠商架上的管子幾乎都是空的， 叫庫存都得用搶的... 接下來都不知道怎麼辦囉。 電線纜：小跌 三月份銅價開始橫盤，後面小跌， 加上需求轉弱， 中盤有小降一點， 但線廠那邊一直想搞， 說下個月沒跌甚至漲價的話， 不要太吃驚， 因為電線雖然九成是銅做的， 但塑膠外皮也占一成！ 我聽到是傻眼... 目前先預估下個月是繼續平盤甚至小跌。 ----- 說老實的， 這個月要寫文章時，是真的很想死... 想說過年給自己放個假， 然後就打起來了 = =" 對整個局勢影響非常的大， 而且各種影響的原因跟層面都有所不同， 在這樣的情況下， 一次要整理兩個月的內容， 真的是要絞盡腦汁... 反正一樣， 盡量整理的有條理一點， 想看就看，不想看的現在就先左轉吧~ ----- 美國： 川普在委內瑞拉的行動取得成功後， 很明顯已經膨脹， 妄想可以用同樣的速度把伊朗處理起來， 但卻低估了什葉派的中心思想及韌性， 而且在以色列的推波助瀾下， 美國目前已經騎虎難下， 這場衝突已經到了美國就算想抽身， 或許也沒辦法隨心所欲的程度， 既然局勢的平衡已經被打破， 那接下來可能得參考烏俄戰爭， 可能不會打得太激烈，但影響時間會非常長， 要有這樣的心理準備。 這場戰爭，也讓很多隱患加速浮上檯面， 目前從各地供應鏈受到影響的結果看來， 接下來資本的轉移， 會回到以重資產、穩定現金流為主的企業， 像科技股這樣本夢比的產業， 漸漸脫離了資本的青睞， 以七大科技股來說， 目前泡沫破裂在即， 等到有人先喊聲，準備縮減資本支出， 那大概就可以確立了。 中國： 隨著這波戰爭的影響， 可能有人會因為中國是石油進口國， 而覺得中國會開始緊張， 甚至出來想加速調停的進度， 這都只知其一而不知其二， 在過去， 中國在媒化工上投入了大量資金， 重壓了許多重資產在相關的生產線上， 但後來因為石油化工的技術進步， 導致相關的資金投入回收一直都很緩慢， 但現在好了， 幾乎所有人的石油原料都受到了影響， 這時媒化工的優勢就出來了， 依照現在中國國內媒價跟國際油價的價差來說， 媒化工的生產線可說是大賺特賺， 依照這個狀況下去， 要是戰爭持續的越久， 之前一些地方債能緩解的越多， 所以要看到中國在這波戰爭中跳出來說話， 不能說不可能，但可能性真的是低了點， 以目前台幣受影響的程度來看， 把一些曝險程度低的資金轉移到人民幣， 應該會是個很不錯的選擇。 台灣： 台灣接下來應該是會滿慘的， 從外部跟內部分別來看， 外部來說，這兩年GDP成長的主力， 賣鏟子的科技業， 目前在下游七大客戶可能遭遇股價巨大的下跌， 進而縮減資本支出的情況下， 鏟子是否還能賣得出去，還能賣多久， 都是個問號， 而要是連賣鏟子的也受到影響， 那在目前台灣市場中，負責挑起主力需求的客戶群， 可能數量以及能力也會進一步縮減。 而在內部， 從去年下半年到今年為止， 幾乎所有的品項知道的都在漲價， 金屬、塑膠、人力、法規等等， 如果再加上油價以及相關衍生的發電成本， 可以預見未來運輸成本跟電價也都還有上漲的空間， 正常如果預期商品價格上漲的話， 應該是要出現即時的需求潮， 但在這波物價上漲中，完全沒有看到， 我們自己相關產業的廠商， 每個人的感覺都是"需求不見了，消費者消失了"， 目前台灣其實已經進入停滯性通膨， 在這種情況下，我們的央行又不敢升息， 只會讓台幣的購買力越來越弱， 變成一個惡性循環， 可以想見，這樣的情況， 最後一定是以體質不佳者被清算做結局， 這個情況不會只有幾個月， 我自己是看至少到今年底，遠一點到明年中， 然後還要再經過個一年讓環境沉澱， 要是在未來的兩、三年中， 抗風險的能力不是太高的話， 建議還是降槓桿， 把資產配置到防禦型的標的會比較好一點。 裝潢： 如果逼不得已，得在今年翻修裝潢的話， 那真的是滿慘的... 今年工程界真的是多災多難， 從年初的土方之亂， 一堆工地，還沒開工的還好，也就是放著等風頭過， 開工的那真的是直接GG， 隨處做到一半停工三、四個月的案場一堆， 然後一堆材料去年已經都漲價起來等了， 了不起貴一點買， 下一場報價再往上抓， 現在遇到戰爭， 所有石油相關的產品幾乎都是直接爆炸， 塑膠管另件漲了四成， 膠類的漲幅大概都有四到六成， 而且這些跟去年的金屬漲價不同， 去年漲價，貴一點還是有東西買， 但目前的狀況是，台塑要是在沒有船進來的話， 可能兩三個月後，直接所有案子都不用做了， 因為都沒地方買塑膠管跟另件了是要怎麼做... 然後很多小裝修公司，過年後都不做了， 寧願去給別人點工， 實在是要承受的風險太大了， 一有問題，賠錢結案都是小事， 要是遇到做到一半卡住，所有資金都陷在裡面， 那真的是求神拜佛都沒用， 所以今年要是有要做翻修裝潢的， 我的建議是，越早做越好，越快做越好， 然後自己小心點， 工程報價超出預期事小， 有時如果遇到問題得停工， 可能都不是工班自願的， 只能祈禱自己運氣夠好， 能撐到順利完工了！ 房地產： 雖然近期的數據顯示還是挺爛的， 但我自己的解讀， 之前在蛋白甚至蛋殼區追高的不說， 其他就是因為目前的信心普遍不足， 所以導致價格走跌， 不然目前幾乎所有相關成本都在不斷升高的情況下， 實在沒有什麼會導致價格下跌的原因， 接下來價格會不會止穩，甚至開始緩步回升， 就看看如果資金從股市撤出後， 會不會投入到房地產吧！ 總結： 在目前全球化破碎的情況下， 又碰到戰爭這樣導致供應鏈斷裂的情況， 雖然不知道整個過程需要持續多久， 但這樣的狀況只要碰到一次， 各國接下來一定會拉高所有品項的安全庫存， 好巧不巧目前又碰上幾個大國的庫存回補週期， 可以預見接下來的一段時間， 所有物價應該只會上不會下， 加上目前在過去一些重資產領域投入的不足， 要等到庫存回補完畢， 不會是短時間可以達到的目標， 而為了要應對物價上漲， 各國重新啟動升息循環的可能性也都漸漸升高， 未來幾年， 我們可能會長時間處在一個物價不斷上漲， 而利率也在更高水準居高不下的環境， 過去從第一次QE開始， 大家熟知的那個投資環境或許短時間回不去了， 日後比起科技股， 重資本投入、民生必需用品、食品等等產業， 或許會有一番令人眼睛為之一亮的表現， 在檢視自己投資組合時， 可能適時的調整標的， 才能更好的面對即來來臨的嚴峻挑戰， 希望大家在這波橫跨許多不同領域的大幅度修正中， 都能安然無恙，平安度過！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.165.203.181 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/TaichungBun/M.1774971174.A.26B.html